AZO AZO
2026-08-19
◆En PrecioAZO
Panel de mercado
2024-08-19 → 2026-08-19Last close
$3076.89
first $3172.18
Return (2y)
-3.0%
negative
Range
$2924–$4355
502 sessions
Fundamentales
Revenue (FY)
Net income (FY)
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Desbloquea con PremiumResumen ejecutivo
AutoZone (AZO) cierra en $3,076.89 en agosto de 2026, con un retorno total de -3.0% en dos años y de -25.5% en el último ejercicio. La caída se produce pese a que los ingresos muestran aceleración: Q3 2026 alcanza $4,841M (+8.4% interanual) y un beneficio neto récord de $641M. Sin embargo, los márgenes se han comprimido: el neto pasó de 14.4% (FY2024) a 13.2% (FY2025), y el Q3 2026 está en 13.3%. El balance presenta mejoras relevantes (patrimonio negativo de -$4,750M a -$2,785M, recompras que reducen las acciones un 3.4%), pero también tensiones: caja $254M frente a deuda de largo plazo $9,016M y deuda/activos del 43.1%. La tesis de valoración es de precio razonable: la información disponible no incluye flujo de caja, capex ni segmentos, por lo que no se puede afirmar infravaloración con certeza; el precio parece descontar la compresión de márgenes y el apalancamiento.
Veredicto
En Precio
Evolución bursátil (2 años)
Entre agosto de 2024 y agosto de 2026, la acción pasó de $3,172.18 a $3,076.89 (-3.0% retorno total), con mínimo de $2,923.5 y máximo de $4,354.5. En el último año el retorno es -25.5%; el precio cayó desde aproximadamente $3,968 (nov-2025) hasta $3,392 (dic-2025), rebotó a $3,681 (feb-2026) y volvió a debilitarse hasta el rango $3,0xx-3,1xx en verano de 2026. Las noticias recientes sugieren una caída post-earnings, pero con compras institucionales (BlackRock, Danske Bank) y analistas como Wells Fargo viendo una oportunidad de compra.
Catalizadores futuros
- ▸Aceleración de ingresos: Q3 2026 crece +8.4% interanual frente al +2.4% de FY2025; si se sostiene, puede compensar la compresión de márgenes.
- ▸Recompras de acciones: la reducción del 3.4% en acciones en circulación apoya el BPA y el retorno al accionista.
- ▸Mejora del balance: el patrimonio negativo se redujo de -$4,750M a -$2,785M en dos años, lo que puede reducir la prima de riesgo.
- ▸Interés institucional: BlackRock y Danske Bank aumentan posiciones y Wells Fargo ve una oportunidad de compra tras la caída.
Riesgos clave
- ▸Compresión de márgenes: bruto, operativo y neto están por debajo de los niveles de FY2024 y no muestran recuperación clara en Q3 2026.
- ▸Alto apalancamiento: la deuda de largo plazo ($9,016M) equivale al 43.1% de los activos, con caja de solo $254M (2.8% de la deuda).
- ▸Rentabilidad previa débil: el beneficio neto de FY2025 cayó 6.2% pese a aumentar ingresos, lo que indica menor eficiencia operativa.
- ▸Momentum de mercado negativo: -25.5% en un año y pérdidas desde el máximo; la presión vendedora podría persistir si el mercado sigue penalizando el perfil de riesgo.
Drivers financieros clave
Los ingresos FY2025 crecieron +2.4% (de $18,490M a $18,939M), y Q3 2026 muestra +8.4% interanual con ingresos récord de $4,841M. Aun así, el margen bruto se redujo de 53.1% a 52.6%, el operativo de 20.5% a 19.1% y el neto de 14.4% a 13.2% entre FY2024 y FY2025; Q3 2026 mantiene esta presión (52.2%/19.1%/13.3%). El endeudamiento a largo plazo se mantiene en $9,016M, la caja cae a $254M, pero la mejora del patrimonio negativo y las recompras de acciones son soportes fundamentales desde el lado de balance.
Solo informativo: Este informe es un análisis descriptivo de datos públicos de la SEC (Formularios 4, estados financieros) y de datos públicos de mercado. Es información general y no personalizada — NO es asesoramiento de inversión en el sentido de la Ley 6/2023 ni una recomendación de inversión conforme al Reglamento (UE) 596/2014 (MAR). No considera su situación financiera, objetivos ni perfil de riesgo. Las rentabilidades históricas no garantizan resultados futuros. Contraste los datos con las fuentes primarias y tome sus propias decisiones o consulte a un asesor registrado.
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