AZO AZO
2026-08-19
◆En PrecioAZO
Market dashboard
2024-08-19 → 2026-08-19Last close
$3076.89
first $3172.18
Return (2y)
-3.0%
negative
Range
$2924–$4355
502 sessions
Fundamentals
Revenue (FY)
Net income (FY)
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AutoZone (AZO) cierra en $3,076.89 en agosto de 2026, con un retorno total de -3.0% en dos años y de -25.5% en el último ejercicio. La caída se produce pese a que los ingresos muestran aceleración: Q3 2026 alcanza $4,841M (+8.4% interanual) y un beneficio neto récord de $641M. Sin embargo, los márgenes se han comprimido: el neto pasó de 14.4% (FY2024) a 13.2% (FY2025), y el Q3 2026 está en 13.3%. El balance presenta mejoras relevantes (patrimonio negativo de -$4,750M a -$2,785M, recompras que reducen las acciones un 3.4%), pero también tensiones: caja $254M frente a deuda de largo plazo $9,016M y deuda/activos del 43.1%. La tesis de valoración es de precio razonable: la información disponible no incluye flujo de caja, capex ni segmentos, por lo que no se puede afirmar infravaloración con certeza; el precio parece descontar la compresión de márgenes y el apalancamiento.
Verdict
En Precio
Stock evolution (2y)
Entre agosto de 2024 y agosto de 2026, la acción pasó de $3,172.18 a $3,076.89 (-3.0% retorno total), con mínimo de $2,923.5 y máximo de $4,354.5. En el último año el retorno es -25.5%; el precio cayó desde aproximadamente $3,968 (nov-2025) hasta $3,392 (dic-2025), rebotó a $3,681 (feb-2026) y volvió a debilitarse hasta el rango $3,0xx-3,1xx en verano de 2026. Las noticias recientes sugieren una caída post-earnings, pero con compras institucionales (BlackRock, Danske Bank) y analistas como Wells Fargo viendo una oportunidad de compra.
Future catalysts
- ▸Aceleración de ingresos: Q3 2026 crece +8.4% interanual frente al +2.4% de FY2025; si se sostiene, puede compensar la compresión de márgenes.
- ▸Recompras de acciones: la reducción del 3.4% en acciones en circulación apoya el BPA y el retorno al accionista.
- ▸Mejora del balance: el patrimonio negativo se redujo de -$4,750M a -$2,785M en dos años, lo que puede reducir la prima de riesgo.
- ▸Interés institucional: BlackRock y Danske Bank aumentan posiciones y Wells Fargo ve una oportunidad de compra tras la caída.
Key risks
- ▸Compresión de márgenes: bruto, operativo y neto están por debajo de los niveles de FY2024 y no muestran recuperación clara en Q3 2026.
- ▸Alto apalancamiento: la deuda de largo plazo ($9,016M) equivale al 43.1% de los activos, con caja de solo $254M (2.8% de la deuda).
- ▸Rentabilidad previa débil: el beneficio neto de FY2025 cayó 6.2% pese a aumentar ingresos, lo que indica menor eficiencia operativa.
- ▸Momentum de mercado negativo: -25.5% en un año y pérdidas desde el máximo; la presión vendedora podría persistir si el mercado sigue penalizando el perfil de riesgo.
Key financial drivers
Los ingresos FY2025 crecieron +2.4% (de $18,490M a $18,939M), y Q3 2026 muestra +8.4% interanual con ingresos récord de $4,841M. Aun así, el margen bruto se redujo de 53.1% a 52.6%, el operativo de 20.5% a 19.1% y el neto de 14.4% a 13.2% entre FY2024 y FY2025; Q3 2026 mantiene esta presión (52.2%/19.1%/13.3%). El endeudamiento a largo plazo se mantiene en $9,016M, la caja cae a $254M, pero la mejora del patrimonio negativo y las recompras de acciones son soportes fundamentales desde el lado de balance.
Informational only: This report is descriptive analysis of public SEC data (Form 4 filings, financial statements) and public market data. It is general, non-personalised information — NOT investment advice within the meaning of Spanish Law 6/2023 nor an investment recommendation under Regulation (EU) 596/2014 (MAR). It does not consider your financial situation, objectives or risk profile. Historical performance does not guarantee future results. Verify data against primary sources and make your own decisions or consult a registered adviser.
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