αTheAlphaInsider
Informes de Analista

ARLP ARLP

2026-08-20

◆En Precio. Con los datos disponibles, no se puede determinar una infravaloración o sobrevaloración clara. La acción cotiza a ~26 USD, lo que implica una capitalización de mercado aproximada de 3,360M USD (128.7M acciones * 26.11). Sobre el resultado neto de 2025 (311.2M USD), el PER sería ~10.8x, lo que parece atractivo; pero si se anualiza el resultado del primer semestre de 2026 (177.4M USD), el PER sube a ~18.9x, lo que ya no resulta tan barato. La falta de datos de ingresos y de patrimonio neto impide una valoración completa. Dado el deterioro de ganancias, el aumento de deuda y la rebaja de calificación, el precio actual parece razonable (no infravalorado ni sobrevalorado) a la espera de más información sobre ingresos y evolución del sector.
MUESTRA — de hace 1 semana
EnergyCoal Mining

ARLP

Panel de mercado

2024-08-20 → 2026-08-20

Last close

$26.11

first $23.41

Return (2y)

+11.6%

positive

Range

$23–$29

502 sessions

$29$27$25$232025-11-282026-08-13

Fundamentales

Net income (FY)

$360.9M2024$311.2M2025

Este es un informe de muestra. Desbloquea Premium para ver los informes más recientes y la biblioteca completa.

Desbloquea con Premium

Resumen ejecutivo

Alliance Resource Partners (ARLP) presenta un panorama mixto. Por un lado, la acción ha mostrado una apreciación moderada del 11.6% en los últimos dos años (de 23.41 a 26.11 USD), con un retorno a un año del 13.7%, lo que refleja cierta confianza del mercado. Sin embargo, los fundamentales muestran una tendencia negativa: el resultado neto anual cayó de 360.9M USD en 2024 a 311.2M USD en 2025 (-13.8%), y en el primer semestre de 2026 el resultado neto acumulado fue de 88.7M USD, un 33.5% inferior al mismo período de 2025. La falta de datos de ingresos impide calcular márgenes, pero la rentabilidad sobre activos (ROA) en 2025 fue del 10.9%, lo que sugiere una operación aún eficiente.

Veredicto

En Precio. Con los datos disponibles, no se puede determinar una infravaloración o sobrevaloración clara. La acción cotiza a ~26 USD, lo que implica una capitalización de mercado aproximada de 3,360M USD (128.7M acciones * 26.11). Sobre el resultado neto de 2025 (311.2M USD), el PER sería ~10.8x, lo que parece atractivo; pero si se anualiza el resultado del primer semestre de 2026 (177.4M USD), el PER sube a ~18.9x, lo que ya no resulta tan barato. La falta de datos de ingresos y de patrimonio neto impide una valoración completa. Dado el deterioro de ganancias, el aumento de deuda y la rebaja de calificación, el precio actual parece razonable (no infravalorado ni sobrevalorado) a la espera de más información sobre ingresos y evolución del sector.

Evolución bursátil (2 años)

La acción pasó de 23.41 USD (agosto 2024) a 26.11 USD (agosto 2026), con un retorno total del 11.6%. El precio osciló entre 22.54 y 29.24 USD, mostrando volatilidad. En el último año, el retorno fue del 13.7%. Las muestras recientes (2026) muestran un rango de 23.35 a 28.88 USD, con una caída desde los máximos de marzo (28.88) hasta niveles cercanos a 24-25 USD en verano.

Catalizadores futuros

  • ▸Recuperación de ingresos y márgenes si mejora la demanda de carbón o los precios energéticos.
  • ▸Continuación de la reducción de deuda y/o aumento de la generación de caja en los próximos trimestres.
  • ▸Compras de acciones por parte de directores, que muestran confianza interna y podrían anticipar noticias positivas.

Riesgos clave

  • ▸Caída adicional de la rentabilidad: el resultado neto del primer semestre de 2026 cayó un 33.5% interanual, tendencia que podría continuar.
  • ▸Aumento del apalancamiento: la deuda a largo plazo subió a 498.5M USD en Q2 2026, y la caja/ deuda es solo del 22.3%.
  • ▸Falta de transparencia sobre ingresos: la ausencia de datos de ingresos dificulta evaluar la evolución real del negocio y su margen neto.

Drivers financieros clave

La caída de la rentabilidad es el principal factor: el resultado neto de 2025 fue de 311.2M USD (-13.8% vs 2024), y el primer semestre de 2026 cayó un 33.5% interanual. El balance muestra un aumento de deuda a largo plazo en Q2 2026 (498.5M USD, +72.4M vs Q1), aunque la caja se recuperó desde mínimos de 28.9M a 111.2M USD. Las acciones en circulación aumentaron ligeramente (128.4M a 128.7M). Estos factores, junto con la rebaja de calificación por Zacks Research, explican la moderación bursátil tras los máximos de principios de año. Las compras internas de directores (3,000 unidades) aportan una señal positiva aislada.

Solo informativo: Este informe es un análisis descriptivo de datos públicos de la SEC (Formularios 4, estados financieros) y de datos públicos de mercado. Es información general y no personalizada — NO es asesoramiento de inversión en el sentido de la Ley 6/2023 ni una recomendación de inversión conforme al Reglamento (UE) 596/2014 (MAR). No considera su situación financiera, objetivos ni perfil de riesgo. Las rentabilidades históricas no garantizan resultados futuros. Contraste los datos con las fuentes primarias y tome sus propias decisiones o consulte a un asesor registrado.

¿Quieres un resumen diario gratuito de la actividad de insiders? Suscríbete: