Analyst Reports

TDC TDC

2026-08-20

SAMPLE — 1 week old

This is a sample report. Unlock Premium to see the latest reports and the full library.

Executive summary

TERADATA (TDC) cerró en $27.57 a agosto de 2026, prácticamente plano frente a los $27.48 de agosto de 2024 (+0.3% de retorno total), aunque con una revalorización de +33.9% en el último año y un recorrido de $19.2 a $37.88. El balance es el punto más sólido: la deuda a largo plazo se eliminó por completo en el 2T-2026, la caja quedó en $414M y el patrimonio creció a $593M, apoyado por $335M de utilidad neta atípica en el 1T-2026 y recompras de acciones. La operación subyacente muestra luces y sombras: el margen bruto bajó de $1,058M en FY2024 a $987M en FY2025 (-6.7%), pero el resultado operativo anual se mantuvo estable en ~$205M y el resultado neto FY2025 subió +14% a $130M. En 2026, el 1T tuvo resultado operativo negativo (-$36M) con recuperación en el 2T ($48M), mientras que la utilidad neta del 2T fue $46M. El P/E sobre EPS de FY2025 es ~19.6x; el P/E de 5.4x que mencionan las noticias está distorsionado por la ganancia atípica del 1T-2026. La ausencia de una serie de ingresos impide calcular márgenes sobre ventas y validar la tendencia de facturación, por lo que la tesis se limita a los datos disponibles. Con un balance saneado, un múltiplo normalizado razonable y una guía suave, la valoración actual se considera En Precio, sin evidencia suficiente para declarar infravaloración o sobrevaloración con alta convicción.

Verdict

En Precio

Stock evolution (2y)

Entre agosto de 2024 y agosto de 2026, TDC pasó de $27.48 a $27.57, con retorno total de solo +0.3%. El precio osciló entre $19.2 (mínimo) y $37.88 (máximo). El último año el retorno fue +33.9%, pero el precio retrocedió desde los máximos de ~$35 en junio-julio de 2026 hasta $27.57 en agosto, coincidiendo con noticias de guía suave y movimientos de insiders.

Future catalysts

▸Eliminación total de la deuda, que da flexibilidad para incrementar recompras de acciones o iniciar dividendos (las acciones ya se redujeron de 94.6M a 93.0M).
▸Si la recuperación operativa del Q2-2026 ($48M) se consolida, la utilidad neta normalizada podría sostener un múltiplo cercano al actual o superior.
▸Una revisión al alza de la guía suave, o evidencia de estabilización del margen bruto, podría revalorizar la acción desde los niveles de $27.57.

Key risks

▸Caída del margen bruto de $1,058M a $987M entre FY2024 y FY2025; sin datos de ingresos no se puede descartar que sea estructural.
▸Guía suave tras ganancias y posible decepción en próximos resultados.
▸El P/E de 5.4x es engañoso por la utilidad atípica de $335M en Q1-2026; el múltiplo normalizado (~14-20x) ofrece menos margen de seguridad.
▸Volatilidad reciente: el precio cayó desde máximos de ~$35 a $27.57, lo que refleja baja confianza en el corto plazo.

Key financial drivers

La mejora de balance fue el principal driver: deuda a largo plazo eliminada ($0 en Q2-2026), caja de $414M y patrimonio de $593M. El resultado neto FY2025 aumentó +14% hasta $130M, aunque el margen bruto bajó -6.7% y el operativo se mantuvo estable. La utilidad neta atípica de $335M en Q1-2026 y la normalización a $46M en Q2-2026 explican la distorsión de los múltiplos TTM.

Informational only: This report is descriptive analysis of public SEC data (Form 4 filings, financial statements) and public market data. It is general, non-personalised information — NOT investment advice within the meaning of Spanish Law 6/2023 nor an investment recommendation under Regulation (EU) 596/2014 (MAR). It does not consider your financial situation, objectives or risk profile. Historical performance does not guarantee future results. Verify data against primary sources and make your own decisions or consult a registered adviser.

Want a free daily digest of insider activity? Subscribe below: