ADI ADI
2026-08-20
This is a sample report. Unlock Premium to see the latest reports and the full library.
Unlock with PremiumExecutive summary
Analog Devices ha mostrado una aceleración clara de rentabilidad: el resultado neto anual pasó de 1.635.273 miles USD en FY2024 a 2.267.342 miles USD en FY2025 (+38,7%), y el resultado operativo subió un +44,3%. En Q3 FY2026 el resultado neto alcanzó 1.340.090 miles USD, el más alto de la serie, con ingresos superiores a 4.000 millones USD por primera vez, impulsados por centros de datos e industria. El balance es sólido: deuda/patrimonio de 0,20, caja de 2.165.870 miles USD y deuda a largo plazo de 6.771.624 miles USD; además, las recompras han reducido las acciones en circulación hasta 484.565.465.
Verdict
En Precio
Stock evolution (2y)
Entre ago-2024 y ago-2026 el precio pasó de 223,49 a 373,26 USD, con un retorno total de +67,0%. El mínimo del periodo fue 164,60 USD y el máximo 445,48 USD. La acción subió un 52,4% en el último año; tras alcanzar niveles de 428,76 USD a principios de junio de 2026, ha corregido hasta el cierre de 373,26 USD, lo que supone una caída aproximada del 16% desde el máximo.
Future catalysts
- ▸Continuidad del crecimiento en centros de datos e IA; el Q3 FY2026 superó los 4.000 millones USD de ingresos y la guía apunta a que el ritmo no se frena.
- ▸Recuperación de la demanda industrial, un segmento clave para ADI.
- ▸Recompra de acciones y reducción de capital, que seguiría apoyando el BPA.
- ▸Gestión de balance: desapalancamiento y mantenimiento de una posición de caja/deuda razonable.
Key risks
- ▸Valoración exigente tras +67% en dos años y +52,4% en un año; el precio ya descuenta resultados récord.
- ▸Ciclicidad del sector de semiconductores y posible normalización de la demanda de centros de datos.
- ▸Presión en márgenes por inversiones necesarias en capacidad, I+D y cadena de suministro.
- ▸La falta de datos completos de ingresos impide validar con precisión los múltiplos y márgenes sobre ventas.
Key financial drivers
El beneficio neto FY2025 creció un 38,7% y el resultado operativo un 44,3%. En Q3 FY2026 el resultado neto trimestral fue récord (1.340.090 miles USD), con un margen bruto de 2.707.544 miles USD y un resultado operativo de 1.612.969 miles USD. La reducción de acciones en circulación de 496.296.854 a 484.565.465 apoya el crecimiento del BPA, y la baja deuda/patrimonio (0,20) junto con la caja/deuda de 0,32 mantienen el riesgo financiero contenido.
Informational only: This report is descriptive analysis of public SEC data (Form 4 filings, financial statements) and public market data. It is general, non-personalised information — NOT investment advice within the meaning of Spanish Law 6/2023 nor an investment recommendation under Regulation (EU) 596/2014 (MAR). It does not consider your financial situation, objectives or risk profile. Historical performance does not guarantee future results. Verify data against primary sources and make your own decisions or consult a registered adviser.
Want a free daily digest of insider activity? Subscribe below: