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RDWR RDWR

2026-08-20

◆En Precio
MUESTRA — de hace 1 semana
Real EstateReal Estate

Radware Ltd. is an American provider of cybersecurity and application delivery products for physical, cloud and software-defined data centers. Radware's corporate headquarters are located in Mahwah, New Jersey. The company also has offices in Europe, Africa and Asia Pacific regions. The company's global headquarters is in Israel. Radware is a member of the Rad Group of companies and its shares are

Panel de mercado

2024-08-20 → 2026-08-20

Last close

$26.98

first $22.54

Return (2y)

+19.7%

positive

Range

$19–$32

502 sessions

$30$28$25$232025-11-282026-08-13

Fundamentales

Revenue (FY)

$274.9M2024$301.9M2025

Net income (FY)

$6.0M2024$20.3M2025

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Resumen ejecutivo

RDWR ha completado el período 2024-2026 con una revalorización del +19.7% (de 22.54 a 26.98 USD), respaldada por una mejora fundamental notable: los ingresos crecieron un 9.8% hasta 301.85M USD en FY2025, el margen bruto se mantuvo en el 80.7%, y el resultado operativo pasó de -3.89M a +11.41M USD. El resultado neto aumentó de 6.04M a 20.26M USD (margen neto 6.7%), y la caja subió a 105.08M USD, sin deuda reportada. Esta combinación de mayor escala y rentabilidad apuntala la confianza en el valor. En el último año el retorno fue +9.7%, con una notable actividad de gobierno corporativo: recompra de 80M USD, compra de acciones por el CFO y concesión de RSU al CTO. El precio ha mostrado volatilidad (mínimo 19.43, máximo 32.13), sugiriendo que el mercado está asimilando la transición desde pérdidas a beneficios operativos. Aunque la valoración absoluta (P/B ~3.33 y P/E trailing ~57x implícito) no es barata, el balance saneado y los catalizadores internos evitan un juicio negativo.

Veredicto

En Precio

Evolución bursátil (2 años)

La acción subió de 22.54 a 26.98 USD en dos años, un +19.7% total, pero dentro de un rango amplio de 19.43 a 32.13 USD. La tendencia fue ascendente no lineal: el título pasó de niveles cercanos a 22.5 a superar los 29 USD en junio-julio de 2026. En la última semana del período pasó de 29.68 (13 ago 2026) a 26.98 (20 ago 2026), coincidiendo con noticias de recompra y cruce de la media móvil de 200 días. La rentabilidad anual del último año (+9.7%) indica una consolidación tras un recorrido previo relevante.

Catalizadores futuros

  • ▸Programa de recompra de acciones por 80M USD, que reduce la dilución y puede sostener el precio.
  • ▸Mejora operativa demostrada: paso de pérdidas a +11.41M de resultado operativo, con margen bruto del 80.7%.
  • ▸Compras de insiders (CFO) y concesión de RSU al CTO, señales de confianza interna.
  • ▸Cruce de la media móvil de 200 días, que podría atraer flujo técnico adicional.

Riesgos clave

  • ▸Crecimiento de ingresos de un solo dígito (9.8%) y margen neto aún bajo (6.7%); si no acelera, el múltiplo implícito podría comprimirse.
  • ▸Valoración exigente: P/E trailing aproximado de 57x, sensible a cualquier sorpresa negativa de beneficios.
  • ▸Sector de ciberseguridad altamente competitivo y expuesto al ciclo de gasto tecnológico de las empresas.
  • ▸Falta de datos de deuda, flujos de caja y trimestres intermedios, lo que limita la profundidad del análisis fundamental.

Drivers financieros clave

Los ingresos crecieron +9.8% interanual (FY2024 a FY2025), con margen bruto estable en ~80.7%. El resultado operativo pasó de -3.89M a +11.41M, lo que refleja apalancamiento operativo y control de costes. El beneficio neto se triplicó hasta 20.26M. El balance se fortaleció: caja +6.4%, patrimonio +10.5%, sin deuda reportada. El programa de recompra de 80M y las compras de insiders refuerzan la lectura positiva; el incremento de acciones +1.4% limita ligeramente el efecto por acción.

Solo informativo: Este informe es un análisis descriptivo de datos públicos de la SEC (Formularios 4, estados financieros) y de datos públicos de mercado. Es información general y no personalizada — NO es asesoramiento de inversión en el sentido de la Ley 6/2023 ni una recomendación de inversión conforme al Reglamento (UE) 596/2014 (MAR). No considera su situación financiera, objetivos ni perfil de riesgo. Las rentabilidades históricas no garantizan resultados futuros. Contraste los datos con las fuentes primarias y tome sus propias decisiones o consulte a un asesor registrado.

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