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Fundamentales

Resumen ejecutivo

PRO DEX INC (PDEX) muestra un crecimiento sólido de ingresos, pasando de 14.89M en Q1'25 a 19.95M en Q3'26 (+34%), con márgenes brutos estables alrededor del 30% y márgenes operativos en el rango del 15-21%. La rentabilidad neta es volátil pero positiva, destacando el pico de Q1'26 con margen neto del 25.3%. El balance ha mejorado: la caja aumentó de 0.03M a 6.63M entre Q1'26 y Q3'26, y el patrimonio creció un 23% desde FY2025. Las acciones en circulación se redujeron ligeramente, sugiriendo recompra. En bolsa, PDEX pasó de 19.95 (ago 2024) a 66.31 (ago 2026), un retorno total de +232.4%, y en el último año +48.2%. La acción superó los 69.0 en su punto máximo y mantiene una tendencia alcista, apoyada por noticias como estimaciones de EPS para Q4'26 en 0.67 USD y el cruce de la media móvil de 200 días. Sin embargo, existen señales mixtas: el CEO vendió acciones en mayo 2026, mientras un director compró una cantidad simbólica en julio 2026. Una nota de Seeking Alpha recomienda 'comprar pero no perseguir'. Con un precio de 66.31 y un EPS estimado de 0.67 para Q4'26, el múltiplo precio/beneficio aproximado es de 99x, lo cual resulta muy exigente incluso para un crecimiento del 34% en ingresos. La falta de datos de flujo de caja, EBITDA y deuda total para trimestres recientes limita un análisis completo. El veredicto es de 'Sobrevalorada' a precios actuales, dado que el rally anticipa resultados que aún deben confirmarse y el margen de seguridad es bajo.

Evolución bursátil (2 años)

La acción comenzó el período (ago 2024) en 19.95 y cerró en 66.31 (ago 2026), con un retorno total de +232.4%. El mínimo coincidió con el inicio del período y el máximo fue 69.0. En los últimos 12 meses, el retorno fue de +48.2%. El precio mostró una clara tendencia alcista, con un avance pronunciado desde marzo de 2026 (48.05) hasta junio de 2026 (67.0), una corrección a 53.43 en julio y un nuevo impulso a 67.9 en agosto. La cotización superó la media móvil de 200 días, lo que refuerza el momentum.

Drivers financieros clave

Los ingresos crecieron consistentemente trimestre a trimestre, con una aceleración en los últimos períodos (Q1'26 18.53M, Q2'26 18.66M, Q3'26 19.95M). El margen bruto se mantuvo estable, lo que indica control de costes. El resultado neto mostró picos de rentabilidad, especialmente en Q1'26 con 4.68M, y Q3'26 con 3.94M. La caja aumentó significativamente en Q2'26 y Q3'26, fortaleciendo el balance. El patrimonio creció de 36.63M (FY2025) a 45.20M (Q3'26), y la reducción de acciones en circulación sugiere recompra, lo que apoya el precio.