Informes de Analista

NOV NOV

2026-08-20

▼Sobrevalorada. Con un precio de $20.27 y un beneficio neto anual de $145M en 2025 (y solo $19M en el Q1 2026), la acción cotiza con una relación precio/beneficio muy exigente. La rentabilidad sobre el patrimonio es apenas del 2.31% y los márgenes son débiles. El balance es sólido y las recompras ayudan, pero el fuerte avance del 66.3% en el último año no está respaldado por el desempeño operativo. Además, la guía de ganancias fue recortada por el conflicto en Irán, y analistas independientes la consideran cara. No se dispone de flujos de caja operativos ni de la serie completa de deuda, lo que limita el análisis, pero con la información disponible la valoración actual parece adelantada a los fundamentos.

MUESTRA — de hace 1 semana

Consumer DiscretionaryOil and Gas Field Machinery

NOV, formerly National Oilwell Varco, is an American multinational corporation based in Houston, Texas. It is a worldwide provider of equipment and components used in oil and gas drilling and production operations, oilfield services, and supply chain integration services to the upstream oil and gas industry. The company conducts operations in more than 500 locations across six continents, operatin

Panel de mercado

2024-08-20 → 2026-08-20

Last close

$20.27

first $17.51

Return (2y)

+15.8%

positive

Range

$11–$22

502 sessions

Fundamentales

Revenue (FY)

Net income (FY)

Este es un informe de muestra. Desbloquea Premium para ver los informes más recientes y la biblioteca completa.

Desbloquea con Premium

Resumen ejecutivo

NOV Inc. muestra un deterioro relevante en sus fundamentos durante el último año fiscal: los ingresos cayeron ligeramente de $8.87B a $8.744B, pero el margen bruto se redujo un 12.1%, el resultado operativo un 43.6% y el resultado neto un 77.2%, dejando un margen neto de solo 1.66% en 2025. La tendencia continúa débil en el primer trimestre de 2026, con ingresos de $2.052B y un resultado neto de apenas $19M. El balance es estable, con caja de $1.342B, deuda a largo plazo de $1.688B y un ratio deuda/patrimonio bajo de 0.27, mientras la compañía ha reducido su número de acciones mediante recompras.

Veredicto

Sobrevalorada. Con un precio de $20.27 y un beneficio neto anual de $145M en 2025 (y solo $19M en el Q1 2026), la acción cotiza con una relación precio/beneficio muy exigente. La rentabilidad sobre el patrimonio es apenas del 2.31% y los márgenes son débiles. El balance es sólido y las recompras ayudan, pero el fuerte avance del 66.3% en el último año no está respaldado por el desempeño operativo. Además, la guía de ganancias fue recortada por el conflicto en Irán, y analistas independientes la consideran cara. No se dispone de flujos de caja operativos ni de la serie completa de deuda, lo que limita el análisis, pero con la información disponible la valoración actual parece adelantada a los fundamentos.

Evolución bursátil (2 años)

La acción pasó de $17.51 a $20.27 en dos años, con un retorno total del 15.8%. El precio osciló entre un mínimo de $11.11 y un máximo de $21.60. El último año fue especialmente fuerte, con un retorno del 66.3%, impulsado por un rally desde finales de 2025 hasta mediados de 2026, alcanzando máximos cercanos a $21.45 en junio de 2026. Después hubo una corrección hasta $18.43 y una recuperación posterior hacia $20.64.

Catalizadores futuros

▸Recuperación de la demanda de equipamiento energético y repunte del precio del petróleo que impulse ingresos y márgenes.
▸Continuación del programa de recompra de acciones, reduciendo el número de títulos y apoyando el BPA.
▸Normalización de costos y entregas una vez se resuelvan las disrupciones relacionadas con la guerra en Irán.

Riesgos clave

▸Nuevos recortes de guía si la guerra en Irán sigue elevando costos y retrasando entregas.
▸Persistencia de márgenes reducidos y baja rentabilidad si la demanda de petróleo y gas se debilita.
▸Corrección del precio de la acción si el mercado ajusta la valoración a la realidad de los beneficios.

Drivers financieros clave

El repunte bursátil contrasta con la debilidad operativa: los ingresos caen, los márgenes se comprimen y el beneficio neto se desplomó. La reducción de acciones en circulación (de 380.8M a 358.9M) y el apalancamiento bajo sostienen parte de la confianza, pero los fundamentos actuales no acompañan la fuerte revalorización. Las noticias recientes reflejan recortes de guía por la guerra en Irán, aumento de costos y retrasos en entregas, lo que contradice la evolución positiva del precio.

Solo informativo: Este informe es un análisis descriptivo de datos públicos de la SEC (Formularios 4, estados financieros) y de datos públicos de mercado. Es información general y no personalizada — NO es asesoramiento de inversión en el sentido de la Ley 6/2023 ni una recomendación de inversión conforme al Reglamento (UE) 596/2014 (MAR). No considera su situación financiera, objetivos ni perfil de riesgo. Las rentabilidades históricas no garantizan resultados futuros. Contraste los datos con las fuentes primarias y tome sus propias decisiones o consulte a un asesor registrado.

¿Quieres un resumen diario gratuito de la actividad de insiders? Suscríbete: