CLBT CLBT
2026-08-19
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Desbloquea con PremiumResumen ejecutivo
Cellebrite DI (CLBT) cotiza a 11.24 USD al 19-ago-2026, lo que supone un retorno total de -31.3% en dos años y de -28.9% en el último año, tras un máximo de 26.0 USD y un mínimo de 10.44 USD. El mercado ha castigado la acción pese a la mejora contable de la compañía: pasó de una pérdida neta de 283.0M USD en FY2024 a un beneficio neto de 78.3M USD en FY2025, con un patrimonio que repuntó un 44.1% hasta 484.3M USD y un ROE estimado de 16.2%. Sin embargo, la caja disminuyó un 35.1% en FY2025, aunque repuntó a 179.2M USD en Q2 2025. Los datos disponibles muestran márgenes ajustados sobre una base anualizada con ingresos Q2 2025 de 220.8M USD: margen bruto estimado de 45.3%, margen operativo de 7.5% y margen neto de 8.9%. El múltiplo precio/valor contable aproximado es de 5.8x, por lo que no es un valor evidentemente barato. Las noticias más recientes incluyen recorte de guía 2026, cambio de CEO, rebaja de analista e investigación anunciada; no obstante, la acción rebotó por crecimiento de ARR. El contexto de mercado disponible es limitado: no hay ingresos FY completos, ni series trimestrales completas, ni deuda reportada, ni capitalización de mercado o comparables sectoriales. Por ello, la valoración es provisional y el veredicto es de precio razonable, sin evidencia sólida para afirmar infravaloración o sobrevaloración.
Veredicto
En Precio (contexto de mercado limitado; veredicto provisional). La mejora de rentabilidad ha sido relevante, pero la caída de la acción y el múltiplo P/B de 5.8x ya incorporan parte de las expectativas. Los riesgos de ejecución, guía a la baja y eventos corporativos equilibran el potencial alcista. Sin ingresos FY completos ni contexto de mercado suficiente, no hay base sólida para declarar infravaloración ni sobrevaloración.
Evolución bursátil (2 años)
Entre agosto de 2024 y agosto de 2026, CLBT pasó de 16.37 USD a 11.24 USD, con una caída total de 31.3%. En el último año el retroceso fue de 28.9%. La acción llegó a cotizar en 26.0 USD como máximo y en 10.44 USD como mínimo. En la muestra se observa un repunte hasta 19.21 USD en diciembre de 2025 y una corrección posterior hasta niveles de 13.05-13.18 USD entre marzo y mayo de 2026. A mediados de agosto de 2026 el precio rebotó a 15.25 USD, pero el recorte de guía, el cambio de CEO y la rebaja de analista lo llevaron a 11.24 USD a cierre del periodo.
Catalizadores futuros
- ▸Crecimiento continuado del ARR, que según noticias recientes generó un rebote en el precio.
- ▸La nueva dirección con el cambio de CEO podría redefinir la estrategia y restaurar confianza en la guía 2026.
- ▸La junta de accionistas de septiembre y la eventual clarificación de la investigación o de la guía podrían reducir la incertidumbre.
Riesgos clave
- ▸El recorte de guía 2026 y la posibilidad de nuevas revisiones a la baja.
- ▸Transición de CEO y riesgos de ejecución estratégica.
- ▸Investigación anunciada por despachos de inversores y potencial impacto legal/reputacional.
- ▸Datos financieros incompletos: no hay ingresos FY completos, series trimestrales completas ni deuda reportada, lo que limita la precisión de la valoración.
Drivers financieros clave
El principal driver financiero fue la vuelta a beneficios: el resultado neto pasó de -283.0M USD en FY2024 a +78.3M USD en FY2025. El margen bruto mejoró un 18.3% YoY hasta 400.5M USD y el margen operativo creció un 16.8% hasta 66.5M USD. El patrimonio neto aumentó 44.1% hasta 484.3M USD, aunque la caja cayó 35.1% en FY2025 antes de repuntar en Q2 2025. A nivel de valoración, con precio de 11.24 USD y valor contable por acción de aproximadamente 1.94 USD, el P/B ronda 5.8x. No se reporta deuda en el balance, pero la falta de ingresos FY completos impide calcular el crecimiento real de facturación y da incertidumbre a los márgenes estimados.
Solo informativo — no es asesoramiento de inversión.
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