CINF CINF
2026-08-20
▲InfravaloradaCincinnati Financial Corporation offers property and casualty insurance, its main business, through The Cincinnati Insurance Company, The Cincinnati Indemnity Company and The Cincinnati Casualty Company. The company has 1.01% of the domestic property and casualty insurance premiums, which ranks it as the 20th largest insurance company by market share in the U.S.
Panel de mercado
2024-08-20 → 2026-08-20Last close
$168.19
first $130.66
Return (2y)
+28.7%
positive
Range
$127–$192
502 sessions
Fundamentales
Revenue (FY)
Net income (FY)
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Desbloquea con PremiumResumen ejecutivo
Cincinnati Financial presenta una evolución operativa sólida: los ingresos de 2025 crecieron un 11.4% hasta $12,631M y el beneficio neto alcanzó $2,393M, con margen neto del 18.9%. Aunque el Q1 2025 registró una pérdida de $90M, la recuperación fue intensa: el Q2 2026 obtuvo $1,255M de beneficio (+83.2% interanual) e ingresos de $4,274M (+31.5% vs Q2 2025). El balance muestra un apalancamiento muy bajo (deuda/patrimonio 5.2%), un patrimonio que creció 19.6% en dos años y una ligera reducción de acciones por recompras. El precio pasó de $130.66 en agosto 2024 a $168.19 en agosto 2026, con retorno total de +28.7% en dos años y +9.5% en el último año; la acción se sitúa un 12.4% por debajo de su máximo de $192.03. El PER aproximado es de ~10.8x sobre el beneficio 2025 y ~7.8x sobre el beneficio TTM a Q2 2026, lo que combinado con un ROE del 15% y una deuda casi testimonial sugiere un valor atractivo. La falta de EBITDA, flujo de caja operativo y capex limita la profundidad del análisis, por lo que la conclusión debe tomarse con cautela.
Veredicto
Infravalorada
Evolución bursátil (2 años)
En el periodo agosto 2024-agosto 2026 la acción pasó de $130.66 a $168.19, acumulando un retorno total de 28.7%. El recorrido fue volátil: el mínimo fue $126.6, el máximo $192.03 y al cierre se sitúa un 12.4% por debajo de ese máximo. En el último año la rentabilidad se modera a +9.5%, con una fase reciente de corrección desde el pico de junio 2026 (muestra de $186.16 el 29-jun-2026 a $168.19 el 20-ago-2026).
Catalizadores futuros
- ▸Aceleración de ingresos: Q2 2026 con +31.5% interanual y máximo trimestral de $4,274M, sugiriendo mayor momentum en primas/inversiones.
- ▸Continuidad de recompras y reducción de acciones (-1.9% en dos años), con efecto positivo en EPS.
- ▸Balance sólido con deuda/patrimonio de solo 5.2%, permite flexibilidad para dividendos, recompras o crecimiento.
- ▸Interés institucional reciente (Mitsubishi UFJ, Danske Bank) y revisiones al alza del valor justo según analistas.
Riesgos clave
- ▸Riesgo de catástrofes y siniestralidad: el Q1 2025 ya mostró una pérdida neta de $90M y la prensa menciona explícitamente el riesgo de catástrofes.
- ▸Reciente EPS por debajo de lo esperado, que podría presionar el múltiplo o indicar partidas puntuales negativas.
- ▸Falta de datos de EBITDA, flujo de caja operativo y capex, impidiendo validar la generación de caja y la cobertura de intereses.
- ▸Sensibilidad a tipos de interés y a la evolución del mercado de inversiones, clave en el negocio asegurador-financiero.
Drivers financieros clave
Los ingresos anuales aceleraron: 2024 $11,337M, 2025 $12,631M (+11.4%), y el Q2 2026 marcó un máximo trimestral de $4,274M (+31.5% interanual). El beneficio neto pasó de $2,292M a $2,393M en 2025 (+4.4%), pero la tendencia trimestral mejora claramente: Q3 2025 $1,122M y Q2 2026 $1,255M, recuperando la debilidad de Q1 2025 (-$90M). El patrimonio creció de $13,935M a $16,671M (+19.6%), la deuda se mantuvo estable (~$859M) y las recompras redujeron un 1.9% las acciones en circulación, apoyando el EPS.
Solo informativo: Este informe es un análisis descriptivo de datos públicos de la SEC (Formularios 4, estados financieros) y de datos públicos de mercado. Es información general y no personalizada — NO es asesoramiento de inversión en el sentido de la Ley 6/2023 ni una recomendación de inversión conforme al Reglamento (UE) 596/2014 (MAR). No considera su situación financiera, objetivos ni perfil de riesgo. Las rentabilidades históricas no garantizan resultados futuros. Contraste los datos con las fuentes primarias y tome sus propias decisiones o consulte a un asesor registrado.
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