AZTA AZTA
2026-08-19
◆En PrecioAZTA
Panel de mercado
2024-08-19 → 2026-08-19Last close
$35.62
first $50.45
Return (2y)
-29.4%
negative
Range
$16–$55
502 sessions
Fundamentales
Revenue (FY)
Net income (FY)
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Desbloquea con PremiumResumen ejecutivo
Azenta ha pasado por un cambio estructural relevante: los ingresos anuales cayeron de $656.3M en FY2024 a $159.2M en FY2025, lo que sugiere una desinversión o cambio de perímetro contable. Sin embargo, la operativa reciente muestra una base más estable: Q1 FY2026 $148.6M, Q2 FY2026 $144.8M y Q3 FY2026 $161.2M, con una ligera aceleración trimestral del +11.3% en el último dato. El margen bruto se ha mantenido en torno al 45%, pero la compañía sigue generando pérdidas operativas y registró un deterioro excepcional de -$165.8M en Q2 FY2026.
Veredicto
En Precio
Evolución bursátil (2 años)
Entre agosto de 2024 y agosto de 2026, la acción cayó de $50.45 a $35.62, con un retorno total de -29.4%. El mínimo del periodo fue $16.02 y el máximo $54.75. En el último año, el retorno fue positivo (+17.6%), impulsado por una fuerte recuperación desde niveles de ~$18 en mayo de 2026 hasta ~$33.5 en agosto de 2026. La corrección inicial reflejó el impacto de la desinversión y de los deterioros, mientras que el rebote posterior coincide con la estabilización de ingresos y la percepción de posible infravaloración en ventas.
Catalizadores futuros
- ▸Confirmación de que el run-rate de ingresos se mantiene o mejora por encima de los ~$160M por trimestre, lo que daría mayor visibilidad al perímetro actual.
- ▸Reducción de las pérdidas operativas y acercamiento al punto de equilibrio, especialmente después del deterioro de Q2 FY2026.
- ▸Continuación del programa de recompra de acciones, que ha reducido el número de títulos y sostiene el valor contable por acción.
Riesgos clave
- ▸Cash burn significativo: la caja se redujo ~$121M en el último año, lo que podría provocar dilución o presiones de balance si no se revierte.
- ▸Resultados operativos negativos persistentes: el margen neto positivo de Q3 FY2026 ($2.5M) es muy frágil y podría revertirse con nuevos gastos no recurrentes o deterioros.
- ▸Falta de visibilidad sobre deuda a largo plazo y sobre el Q4 FY2026, lo que impide completar una valoración estructural y de flujo de caja más precisa.
Drivers financieros clave
Los principales drivers fueron el cambio de perímetro, que redujo los ingresos anuales de forma abrupta; la estabilidad reciente de los ingresos trimestrales; el margen bruto estable entre 45% y 47%; las pérdidas operativas recurrentes; la pérdida excepcional de -$165.8M en Q2 FY2026; el descenso de caja desde $310.9M a $189.7M; la reducción del patrimonio desde $1,769M a $1,510M; y la caída de acciones en circulación de 46.1M a 43.8M, lo que sugiere recompras.
Solo informativo: Este informe es un análisis descriptivo de datos públicos de la SEC (Formularios 4, estados financieros) y de datos públicos de mercado. Es información general y no personalizada — NO es asesoramiento de inversión en el sentido de la Ley 6/2023 ni una recomendación de inversión conforme al Reglamento (UE) 596/2014 (MAR). No considera su situación financiera, objetivos ni perfil de riesgo. Las rentabilidades históricas no garantizan resultados futuros. Contraste los datos con las fuentes primarias y tome sus propias decisiones o consulte a un asesor registrado.
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