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Fundamentals

Executive summary

Lamb Weston ha mostrado un deterioro relevante de rentabilidad entre FY2025 y FY2026: el resultado neto pasó de $357.2M a $290.0M (-18.8%), el resultado operativo anual de $665.1M a $591.1M y el margen bruto anual de $1,398.6M a $1,359.7M. Además, los trimestres de 2026 muestran una tendencia decreciente en beneficio operativo ($156.5M, $139.2M, $126.6M) y en resultado neto ($64.3M, $62.1M, $54.0M), lo que refleja presión estructural sobre la rentabilidad. El balance se mantiene relativamente estable, con deuda total de $3,595.2M, patrimonio de $1,824.9M y una relación D/E de aproximadamente 1.97; la caja es limitada ($68.2M) y se han recomprado acciones (~1.8M menos en circulación). En bolsa, el precio pasó de $61.85 (ago-2024) a $53.47 (ago-2026), con un retorno total de -13.5%, aunque el recorrido ha sido muy volátil: máximo de $82.32, mínimo de $38.48 y un rebote reciente de 13.1% en el último mes. El contexto muestra soporte en $49.38 y resistencia en $54.58, con el último cierre reportado en $51.98. No se proporcionaron datos de ingresos, por lo que no es posible calcular márgenes sobre ventas, múltiplos de facturación ni validar la evolución de la demanda; esa es una limitación material para el análisis. Con los datos disponibles, la acción cotiza 'en precio': el castigo ya refleja la caída de beneficios, pero el apalancamiento y el deterioro de la tendencia operativa no ofrecen un margen de seguridad claro. La rentabilidad sobre patrimonio (ROE) del 15.9% es aceptable, pero sin visibilidad sobre ingresos y con una tendencia decreciente en el beneficio, el riesgo/retorno está equilibrado.

Stock evolution (2y)

Entre agosto de 2024 y agosto de 2026, LW cayó de $61.85 a $53.47, con un retorno total de -13.5%. La serie tuvo un máximo de $82.32 y un mínimo de $38.48. En el último año el retorno fue de -3.1%. Después de un descenso del 45% desde los máximos, la acción ha mostrado un repunte del 13.1% en un mes y se encuentra entre el soporte de $49.38 y la resistencia de $54.58; el cierre más reciente mencionado en noticias es de $51.98.

Key financial drivers

El movimiento bursátil refleja el deterioro operativo: el margen bruto anual bajó de $1,398.6M a $1,359.7M, el resultado operativo de $665.1M a $591.1M y el neto de $357.2M a $290.0M. La tendencia trimestral 2026 es descendente, con un beneficio operativo que pasa de $156.5M en Q1 a $126.6M en Q3. El balance aporta estabilidad pero también presión: deuda total de $3,595.2M, caja de $68.2M, patrimonio creciente hasta $1,824.9M y recompras de acciones. La combinación de beneficios decrecientes y apalancamiento cercano a 2x explica la evolución lateral-bajista de la acción.