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The Flowserve Corporation is an American multinational corporation and one of the largest suppliers of industrial and environmental machinery such as pumps, valves, end face mechanical seals, automation, and services to the power, oil, gas, chemical and other industries. Headquartered in Irving, Texas, which is in the Dallas–Fort Worth Metroplex, Flowserve employs close to 16,000 employees in more

Fundamentals

Executive summary

FLOWSERVE CORP ha experimentado un fuerte repunte bursátil en los últimos dos años, pasando de 47.25 USD a 78.10 USD (+65.3%), con un retorno a 1 año del +49.8%. El precio actual está un 15% por debajo del máximo de 92.04 USD registrado en febrero de 2026. La acción se ha visto impulsada por una mejora del resultado neto (+22.4% en 2025-FY) y por la reciente adquisición de Trillium Valve, que ha aumentado el endeudamiento de la compañía. Desde el punto de vista operativo, el margen operativo absoluto cayó de 462.3M USD en 2024-FY a 399.9M USD en 2025-FY (-13.5%), aunque en el segundo trimestre de 2026 se observa una recuperación incremental. El margen bruto absoluto creció un 10.3% en 2025. La compañía ha reducido sus acciones en circulación en un 3.5% en dos años, lo que ha contribuido al BPA. Sin embargo, existe una limitación relevante: no se dispone de datos de ingresos, por lo que no se pueden calcular márgenes relativos ni tendencias de ventas. Aun así, con una capitalización de mercado estimada de 9.93B USD (127.1M acciones x 78.10 USD) y un resultado neto 2025 de 346.2M USD, el P/E implícito es de aproximadamente 28.7x, una valoración exigente para una compañía cuyo beneficio operativo absoluto cayó en el último año completo.

Stock evolution (2y)

La acción alcanzó su mínimo en el período en 39.49 USD y luego subió con fuerza hasta un máximo de 92.04 USD en febrero de 2026. En marzo de 2026 corrigió a 72.87 USD, rebotó en abril a 83.41 USD, pero volvió a caer en mayo hasta 69.43 USD y luego fluctuó entre 68 y 75 USD en junio-julio. Tras la publicación de resultados y la adquisición de Trillium, el precio se recuperó en agosto hasta 81.15 USD y cerró en 78.10 USD. La volatilidad ha sido elevada, con movimientos del -13%/+15% en pocos meses.

Key financial drivers

El principal impulsor del precio ha sido la mejora del beneficio neto (+22.4% en 2025-FY y +21.1% interanual en 2026-Q2). La reducción de acciones en circulación ha apuntalado el BPA. El aumento de deuda en 2026-Q2 (2.122B USD, +45.3% desde 2024-FY) se relaciona con la compra de Trillium Valve, lo que introduce riesgo financiero. La caída del margen operativo en 2025-FY (-13.5%) contrasta con la mejora del resultado neto, pero la recuperación en 2026-Q2 (151.4M USD vs 146.6M USD) sugiere una estabilización operativa.