FBK FBK

FBK

Fundamentals

Executive summary

FB Financial Corp (FBK) muestra una mejora relevante en rentabilidad neta durante 2026, con un beneficio neto trimestral de 57.5M y 58.6M en Q1'26 y Q2'26, frente a un Q2'25 débil de 2.9M. El beneficio neto anual pasó de 116.0M en FY2024 a 122.6M en FY2025 (+5.7%), y la entidad ha elevado activos hasta 16.8B desde 13.2B (+27.7%) y patrimonio hasta 1.94B. La acción acumula +31.4% en dos años y +16.0% a un año, cerrando en 58.54, cerca de su máximo de 62.08. La ausencia de datos de revenue y margen bruto/operativo limita el análisis. Sin embargo, el balance muestra liquidez elevada (caja 1,112M vs deuda a largo plazo 213.6M) y apalancamiento bajo (deuda/patrimonio 10.9%). La capitalización bursátil implícita es ~2.9B, lo que supone un P/B cercano a 1.5x y un P/E sobre beneficio anualizado de Q2'26 en torno a 12.5x, aunque el P/E sobre FY2025 es más exigente (24x). Por ello, el veredicto es 'En Precio': el mercado descuenta la mejora reciente, pero no hay evidencia suficiente de infravaloración profunda.

Stock evolution (2y)

En dos años pasó de 44.56 a 58.54 (+31.4%), con mínimo 39.93 y máximo 62.08. La tendencia fue alcista, con una corrección en marzo-mayo 2026 (desde 61.31 en febrero hasta 52.04 en mayo) y posterior recuperación hacia 61.8 en agosto 2026. El retorno a un año es +16.0%.

Key financial drivers

El repunte se sustenta en la recuperación del beneficio neto: Q2'25 fue excepcionalmente débil (2.9M), mientras que Q1'26 y Q2'26 alcanzaron 57.5M y 58.6M. Además, los activos crecieron 27.7% y el patrimonio 24.3% desde FY2024 a FY2025, y las acciones en circulación se redujeron de 51.8M a 50.0M, lo que favorece el beneficio por acción. El balance se mantiene holgado: caja 1,112M, deuda a largo plazo 213.6M y ROE trimestral de Q2'26 de 3.0% (aproximadamente 12% anualizado).