CRNC CRNC
2026-08-20
◆En PrecioCRNC
Market dashboard
2024-08-20 → 2026-08-20Last close
$7.89
first $3.47
Return (2y)
+127.2%
positive
Range
$2–$20
502 sessions
Fundamentals
Revenue (FY)
Net income (FY)
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Unlock with PremiumExecutive summary
Cerence ha pasado de una fuerte caída de ingresos en FY2025 (-24.0%) a una operativa más estabilizada en FY2026: los nueve primeros meses suman $248.9M y el margen bruto se mantiene alrededor del 74.5%. El margen operativo ha vuelto a terreno positivo en dos de los tres trimestres disponibles, y el balance muestra una reducción de la deuda a largo plazo hasta $173.5M, con patrimonio en $166.4M. La acción acumula +127.2% desde agosto 2024, pero retrocede -25.1% en el último año y cotiza cerca de $7.89, tras un Q3 FY2026 que batió expectativas y aún así cayó 4.25% en la sesión posterior. Con 45.2M de acciones, la capitalización implícita es de ~$357M; asumiendo la deuda reportada y sin incluir caja por falta de dato, el EV/Ingresos TTM sería de aproximadamente 1.7x. La ausencia de caja y flujo de caja operativo limita la precisión de la valoración, por lo que el veredicto se basa en márgenes, balance y tendencia de ingresos.
Verdict
En Precio
Stock evolution (2y)
Entre agosto 2024 y agosto 2026, CRNC pasó de $3.47 a $7.89 (+127.2%), con un rango de $2.44 a $20.18. El fuerte repunte inicial reflejó las expectativas de saneamiento operativo, pero la tendencia de los últimos doce meses es negativa: tras tocar ~$12.1 en enero 2026, el precio cayó a mínimos de $6.51 en marzo, rebotó a $12.33 en junio y volvió a desinflarse hasta $8.61 a mediados de agosto. El castigo post-resultados del Q3 FY2026 (-4.25%) a pesar de superar estimaciones sugiere que el mercado ya valoraba parte de la mejora o descuenta una normalización de ingresos.
Future catalysts
- ▸Consolidación de la senda de márgenes operativos positivos y del margen bruto en ~74%
- ▸Nuevos contratos o renovaciones de asistentes de voz/IA para automoción que den visibilidad a los ingresos
- ▸Ejecución del programa de recompra accionarial mencionado en prensa y mayor reducción de deuda
Key risks
- ▸Alta volatilidad trimestral: Q1 FY2026 fue excepcionalmente alto y Q2/Q3 descendieron a la mitad, lo que hace difícil proyectar ingresos recurrentes
- ▸Venta de acciones por parte de un ejecutivo y caída de la acción pese a superar expectativas en el último trimestre
- ▸Dilución accionarial por aumento de acciones en circulación (+5.6% desde FY2024) y falta de datos de caja/flujo de caja operativo para confirmar la solvencia
Key financial drivers
Los ingresos FY2025 cayeron 24.0% hasta $251.8M, pero el resultado neto mejoró desde -$588.1M a -$18.7M. El Q1 FY2026 mostró un pico de $115.1M (con margen operativo de 25.5%), mientras que Q2 y Q3 se normalizaron en $64.2M y $69.6M. En FY2026, el margen operativo fue positivo en Q1 y Q3, y el margen neto positivo en Q2 y Q3. La deuda a largo plazo se redujo en $26.2M desde FY2025 y el patrimonio aumentó hasta $166.4M; no obstante, el número de acciones creció +5.6% desde FY2024, lo que añade un factor dilutivo.
Informational only: This report is descriptive analysis of public SEC data (Form 4 filings, financial statements) and public market data. It is general, non-personalised information — NOT investment advice within the meaning of Spanish Law 6/2023 nor an investment recommendation under Regulation (EU) 596/2014 (MAR). It does not consider your financial situation, objectives or risk profile. Historical performance does not guarantee future results. Verify data against primary sources and make your own decisions or consult a registered adviser.
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