CPRI CPRI

Capri is an island located in the Tyrrhenian Sea off the Sorrento Peninsula, on the south side of the Gulf of Naples in the Campania region of Italy. A resort destination since the time of the Roman Republic, it is known for its natural beauty, historic sites, and tourism industry. It has 13,451 inhabitants.

Fundamentals

Executive summary

Capri Holdings ha sufrido una contracción relevante: los ingresos anuales cayeron de $4,442M (FY2025) a $3,474M (FY2026), un -21.8%, y en Q1 FY2027 siguen cayendo -3.5% interanual. A pesar de ello, la compañía logró revertir los números rojos: el margen neto pasó de -26.6% a 3.9%, con un beneficio neto de $137M en FY2026 y $69M en Q1 FY2027, aunque el margen operativo sigue siendo bajo, solo 2.2% en el trimestre. En bolsa, el precio cayó de $33.01 a $13.77 (-58.3% en dos años), y en el último año retrocedió -31.7%, alcanzando mínimos de 52 semanas en agosto de 2026. El balance muestra una reducción fuerte de deuda a largo plazo, de $1,476M en FY2025 a $324M en Q1 FY2027, pero también una caja decreciente de $114M y un patrimonio reducido de $138M, que incluso fue negativo en dos trimestres de FY2026. Estas métricas indican fragilidad financiera. No se proporcionan cifras de flujo de caja, segmentos ni comparables de mercado, por lo que cualquier veredicto de valoración debe ser prudente. Con el precio en $13.77 y unas 113.7M acciones, la capitalización bursátil aproximada es de $1.57B, lo que arroja un múltiplo cercano a 11x sobre el beneficio neto de FY2026. Sin embargo, la caída de ingresos y el reducido patrimonio limitan el atractivo relativo. La tesis de valoración es 'En Precio': no hay evidencia suficiente para declararla claramente infravalorada ni sobrevalorada.

Stock evolution (2y)

En dos años, CPRI pasó de $33.01 a $13.77 (-58.3%), con un máximo de $43.15 y un mínimo de $12.48. La caída fue especialmente marcada desde inicios de 2026: el precio pasó de $25.67 en enero de 2026 a $15.60 en agosto de 2026. En el último año, el retorno total fue de -31.7%, y la acción alcanzó mínimos de 52 semanas en agosto de 2026, con titulares de analistas calificándola como 'Hold' y discusión sobre si está descontada.

Key financial drivers

El principal factor fue la contracción del negocio: los ingresos anuales cayeron más de 20% entre FY2025 y FY2026. La reducción de costos permitió pasar de una pérdida neta de -$1,182M a un beneficio de $137M, pero los márgenes operativos siguen siendo débiles. La deuda a largo plazo se redujo drásticamente, aunque la caja también disminuyó y el patrimonio se mantiene bajo, con dos trimestres de patrimonio negativo en FY2026. Esta combinación de ventas débiles, balance frágil y baja visibilidad mantiene al mercado cauto.