Analyst Reports

CHTR CHTR

2026-08-20

SAMPLE — 1 week old

This is a sample report. Unlock Premium to see the latest reports and the full library.

Executive summary

Charter Communications presenta un negocio con ingresos prácticamente planos en tendencia: $55,085M en 2024 frente a $54,774M en 2025 (-0.6% anual), y caídas intertrimestrales suaves a lo largo de 2026. La rentabilidad neta se mantiene alrededor del 9.1-9.6%, con un margen operativo que baja levemente de 23.8% a 22.6% en el último trimestre disponible. La deuda a largo plazo es elevada, ~$92,960M, y la caja es de $509M; el patrimonio ha aumentado de $15,587M a $16,952M en el período. El mercado ha castigado duramente la acción: pasó de $347.32 en ago-2024 a $145.65 en ago-2026, una caída total de -58.1%, y en el último año cae -45.4%. Las noticias apuntan a pérdida de suscriptores de banda ancha, perspectivas débiles y preocupaciones por la deuda, aunque también aparecen valoraciones que la consideran significativamente infravalorada. No se dispone de acciones en circulación, flujo de caja libre ni deuda total, por lo que la valoración es cualitativa y basada en métricas operativas, de balance y contexto de mercado.

Verdict

Infravalorada

Stock evolution (2y)

Entre ago-2024 y ago-2026, CHTR cayó de $347.32 a $145.65, un retorno total de -58.1%. El máximo del período fue $427.25 y el mínimo $123.31. La evolución fue muy volátil: cerró alrededor de $200-240 a comienzos de 2026, alcanzó $244.69 en abr-2026 y luego se desplomó hasta $147.92 en may-2026; posteriormente tocó mínimos cercanos a $129 y rebotó parcialmente a $156.53 en ago-2026.

Future catalysts

▸Posible estabilización o recuperación de la base de suscriptores de banda ancha y del ARPU.
▸Acuerdos estratégicos como el mencionado con Cox y potencial consolidación sectorial que genere sinergias.
▸Refinanciación de deuda y capacidad para acceder a mercados de capital, como la reciente emisión de $4.75B en deuda garantizada, que reduce riesgo de liquidez.

Key risks

▸Aceleración de la pérdida de suscriptores de banda ancha frente a competidores de fibra y fijo inalámbrico 5G.
▸Alto apalancamiento (deuda/patrimonio ~5.48x y deuda a largo plazo ~$92,960M) ante subidas de tipos o endurecimiento del crédito.
▸Persistencia de la caída de ingresos y presión sobre el margen operativo, reduciendo la generación de caja esperada.

Key financial drivers

El principal driver bajista es la contracción de ingresos, que pasaron de $55,085M a $54,774M en el año fiscal, con caídas intertrimestrales en 2026. El margen operativo mostró presión a la baja: 23.8% en 2024, 23.6% en 2025 y 22.6% en Q2 2026. El margen neto se mantuvo estable en ~9%. La deuda a largo plazo se mantiene alrededor de $93B, con una emisión reciente de $4.75B en deuda garantizada. El resultado neto trimestral mejoró ligeramente (+13.6% intertrimestral), pero el mercado se centra en la pérdida de suscriptores de banda ancha y en el alto apalancamiento.

Informational only: This report is descriptive analysis of public SEC data (Form 4 filings, financial statements) and public market data. It is general, non-personalised information — NOT investment advice within the meaning of Spanish Law 6/2023 nor an investment recommendation under Regulation (EU) 596/2014 (MAR). It does not consider your financial situation, objectives or risk profile. Historical performance does not guarantee future results. Verify data against primary sources and make your own decisions or consult a registered adviser.

Want a free daily digest of insider activity? Subscribe below: