BJ BJ

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc., commonly referred as BJ's, is an American regional membership-only warehouse club chain based in Marlborough, Massachusetts, operating in the eastern United States in addition to Ohio, Michigan, Louisville, Kentucky, Indiana, Tennessee, Florida, Alabama and Texas. Its major competitors are Costco Wholesale and Sam's Club.

Fundamentals

Executive summary

BJ's Wholesale Club mantiene una tendencia de ingresos positiva: FY2025 alcanzó $21,457.3M (+4.7% interanual) y el Q1'26 creció 9.9% interanual hasta $5,661.5M. El resultado neto FY2025 subió 8.2% a $578.4M, aunque en Q1'26 cayó 4.7% a $142.7M, con margen neto de 2.5%, reflejando presión sobre rentabilidad. La compañía redujo sus acciones en circulación de 131.7M a 127.7M en el período, lo que refuerza el EPS, y mantiene un balance sólido con deuda/patrimonio de 18.8%. En bolsa, el título pasó de $86.49 (ago-2024) a $91.30 (ago-2026), con un retorno total de +5.6% en dos años, pero -14.9% en el último año, después de oscilar entre $76.83 y $119.94. La falta de datos de margen bruto y flujo de caja limita la precisión del análisis; con la información disponible, la acción parece razonablemente valorada, con soporte en crecimiento de ventas y recompra de acciones, pero con riesgos de margen y liquidez.

Stock evolution (2y)

Entre ago-2024 y ago-2026, el precio de BJ pasó de $86.49 a $91.30 (+5.6% de retorno total). En el período, la acción osciló entre $76.83 y $119.94; tras alcanzar máximos cerca de $100-120 hacia finales de 2025 y comienzos de 2026, corrigió hasta la zona de $88-93, con un retorno a 1 año de -14.9%.

Key financial drivers

El avance de ingresos fue el principal soporte: FY2025 +4.7% y Q1'26 +9.9% interanual. El beneficio neto FY2025 creció 8.2%, pero Q1'26 retrocedió 4.7%, reflejando márgenes más ajustados. El margen operativo se mantuvo en 3.8% y el ROE en 26.3%. Las recompras redujeron el capital en ~3% y la deuda/patrimonio se mantuvo baja (18.8%), aunque la caja cayó a $27.8M en Q1'26.