Analyst Reports

BY BY

2026-08-19

SAMPLE — 1 week old

This is a sample report. Unlock Premium to see the latest reports and the full library.

Executive summary

BYLINE BANCORP presenta una tendencia operativa positiva, con beneficio neto de 130.051M USD en FY2025 (+7.7% interanual) y un Q2 2026 de 40.181M USD, el mejor trimestre de la serie disponible y un 33.5% superior al mismo periodo del año anterior. El patrimonio ha crecido de forma sostenida hasta 1.304.215M USD en Q2 2026, mientras que la caja se redujo de forma notable en FY2025 (563.138M a 149.095M) y se recuperó ligeramente hasta 193.559M, sin que se haya detallado el destino de esa liquidez. En el plano bursátil, BY ha rentado +42.5% en dos años, pasando de 26.76 a 38.13 USD, con un rango de 23.25-39.78. El retorno a 1 año es +36.9%. Con un P/BV de 1.32x y un ROE anualizado de ~12.3%, la acción cotiza en línea con una entidad de rentabilidad moderada-alta, aunque la ausencia de datos de ingresos y deuda limita el análisis de margen y apalancamiento. La tesis de valoración es que BY se encuentra en precio: las ganancias y el libro contable justifican la revalorización reciente, pero no ofrecen un margen de seguridad amplio. Los principales catalizadores pasan por mantener el impulso de beneficios y desplegar la caja de forma eficiente; los riesgos incluyen el deterioro de liquidez, estructura de capital desconocida y un contexto de mercado con presión en activos de riesgo.

Verdict

En Precio. Con P/BV de 1.32x, BVPS de 28.86 USD y ROE anualizado de ~12.3%, la cotización está razonablemente alineada con la rentabilidad sobre patrimonio. No se dispone de revenue/deuda para descartar sobrevaloración o identificar riesgos de apalancamiento; por eso el veredicto es 'En Precio', con sesgo prudente.

Stock evolution (2y)

En los últimos 501 días el precio subió de 26.76 USD (ago/2024) a 38.13 USD (ago/2026), con mínimo de 23.25 USD y máximo de 39.78 USD. Hasta finales de 2025 la acción se mantuvo mayormente entre ~28 y ~33 USD; a partir de junio de 2026 aceleró desde ~32.74 USD hasta 39.26 USD en agosto, con un retorno a 1 año del +36.9%.

Future catalysts

▸Crecimiento sostenido del beneficio neto trimestral y posible mejora del ROE hacia niveles superiores al 12.3%.
▸Ejecución de recompras de acciones o despliegue de la caja en activos de mayor rentabilidad.
▸Continuidad en la expansión del patrimonio y del valor contable por acción.

Key risks

▸Caída adicional del efectivo (de 563.138M USD en FY2024 a 149.095M en FY2025) podría limitar liquidez si no se ha destinado a inversiones productivas.
▸Ausencia de datos de deuda e ingresos impide validar apalancamiento y márgenes; posible carga de costes financieros o provisiones no visible en el resumen.
▸Entorno de mercado adverso para acciones tecnológicas/AI podría generar presión temporal sobre la cotización, como sugieren las noticias globales del período.

Key financial drivers

El principal driver es el crecimiento del net income: FY2024 120.759M USD, FY2025 130.051M USD, y trimestres con tendencia alcista hasta Q2 2026 (40.181M USD). El patrimonio también aumentó un 19.5% en FY2025 y sigue creciendo en Q2 2026, lo que refuerza el valor contable. La reducción de caja de FY2024 a FY2025 es un factor negativo de liquidez, pero la posterior recuperación parcial (193.559M USD) y un ligero descenso de acciones en circulación desde FY2025 (45.590M a 45.186M) sugieren despliegue de capital y recompras moderadas.

Informational only — not investment advice.

Want a free daily digest of insider activity? Subscribe below: